四大实力机构相中4只优质股

　　兴业证券

　　招商银行(600036)

　　公司未来中间业务增长，仍受益于前期经营转型战略及已经形成的较好的客户基础。传统非利息收入仍可维持20％左右的增长；在个人消费需求的推动下，预计公司银行卡业务2008年有望保持70％左右的增长，公司将在北京、上海、广州设立私人银行理财中心，主要开拓高端客户，在私人银行方面的优势在于客户基础较好。公司目前已进入战略转型的收获期，维持2007年、2008年、2009年公司每股收益0.92元、1.60元、2.35元的判断，并维持"强烈推荐"的投资评级。

　　方正证券

　　中国国航(601111)

　　公司是中国三大航空公司之一，集团大部分债务以外币计值，在汇率波动的情况下，由外币负债折算产生的汇兑损益金额较大。2007年中报显示公司汇兑收益净额8.46亿元。目前人民币正进入加速升值期，自汇改以来，仅汇兑就为公司带来10亿元以上净额收益。公司是中国境内唯一载国旗飞行的航空公司，被评为中国500名最具价值品牌的第35名，位列国内航空公司第一名。公司是国内具有世界影响力品牌中唯一的运输服务企业，也是2008年北京奥运会唯一航空客运合作伙伴。

　　西南证券

　　中国联通(600050)

　　公司是我国两大移动运营商之一，目前拥有GSM和CDMA两张网络。公司目前已经完成上海地区2.75G通信网络升级，一旦3G业务开放，公司可在短时间内正式进入3G商用阶段。此外，公司近期还与中央电视台联合推出手机电视业务，并就2008年奥运会的手机电视等无线新媒体业务结成了全面战略合作伙伴关系，抢占了奥运通信转播的制高点。同时中国联通在沪深300指数中具备重要的战略地位，未来将成为股指期货时代大机构最具抢筹价值的个股之一。经过近一年的3G网络建设和业务开发，中国联通（澳门）有限公司10月18日正式开通澳门3G业务。

　　东北证券

　　上海汽车(600104)

　　公司前三季度业绩增长基本符合预期，整体运行态势良好。前三季度公司实现主营业务收入769.46亿元，同比增长2191.12％；净利润38.83亿元，同比增长339.39％。合资公司发展势头良好，未来仍会以高于行业平均的增长幅度增长，多款明星产品形成的产能利用率提高使得企业具有良好的规模效应，自主品牌发展后劲很大。预测公司2007年、2008年EPS分别为0.92元、1.10元。鉴于中国股票市场的牛市氛围和对优质蓝筹的追捧，给出上海汽车合理市盈率区间为35~40倍，合理估值区间为32~36元。维持"推荐"投资评级。