下周最具牛气个股分析一览（推荐）

　　北京城乡：价值低估的京城商场 新高可期!

　　北京城乡  （600861 行情,资料,评论,搜索）是北京地区的大型零售企业，拥有的城乡贸易中心、城乡仓储超市和北京城乡华懋等3家门店，位置优越，均属于成熟门店，总共营业面积超过4.6万平方米，凭借天然地理优势，且引进超市开架经营和仓储模式，未来面临较好的发展机遇。公司投巨资在京城建设大型连锁超市，并与现有的北京城乡仓储超市联为一体，将形成经营方式现代化、经营品种综合化的连锁超市经营网络，该项目的实施有望增强公司的核心竞争力。据权威机构测算公司07年业绩仍有望保持30％的高速增长，可见其投资价值相当突出。同时，公司已成为北京奥运商品特许经营十家零售商之一，有望分享北京奥运带来的大蛋糕。在多元化经营、综合性发展战略思想的指导下，公司成功涉足了宾馆、餐饮、商品生产、房地产开发等多个行业。公司先后投资中宇大厦及配套公寓项目的开发，并向酒店业拓展，而先前投资的军艺大厦、沈阳财富中心也进入投资收获期。张彦认为，商业地产受宏观调控影响小于住宅市场，在北京具有很大的发展空间，预计2007年商业地产占到公司利润比例将达到为51％，2008年为57%，前景非常看好。

　　 二级市场上，该股近期强于大市，连续放量上升。近日小幅整理；今日早上调整，午后温和放量上攻，盘中交投活跃，短线蕴含了巨大的上冲动能，创新高欲望强烈，作为北京最低价的商业上市公司，后市空间广阔，建议大家可重点关注。(首创证券)

　　ST平能：被市场低估的“黄金洼地”

　　 ST平能  （000780 行情,资料,评论,搜索）公司总股本101430.63万股，目前流通股39129.74万股。前身是内蒙古草原兴发股份有限公司，曾用名内蒙兴发、草原兴发。2006年11月7日该公司与内蒙古平庄煤业集团有限责任签署了《资产置换协议》及《新增股份购买资产协议》。公司置换内容包括公司目前拥有的资产以及除10.9亿元银行贷款意外的负债，同时将向平庄煤业集团定向增发不超过4亿股的股份。置入的资产主要是平庄煤业集团的部分煤炭资产，包括风水沟矿、西露天矿、六家矿以及古山矿的经营性资产，老公营子矿在建项目，平煤集团的销售公司、供应公司等经营性资产置入上市公司。收购完成后，平煤集团将持有上市公司61%的股权成为公司的第一大股东，赤峰市经委作为平煤集团出资人，为上市公司的实际控制人。完成资产置换同时获得证监会的要约收购豁免。这意味着ST兴发股改启动的资产置换方案正式完成，公司从原来农业种植、畜牧养殖加工等业务转变为以煤炭开采销售为主的企业，公司由过去连续亏损进而转变为盈利能力逐步增强的优质企业。

　　07年第四季度国内煤炭销售价格普遍回升，A股市场煤炭股的平均PE　50－80倍以ST平能资产收益率和动态估值分析，属于估值偏低而难以挖掘到的“黄金洼地”。盈利预测：暂不考虑资产注入，预计2007-2010年ST平能的净利润分别为36460万元、35580元、41208万元和58788万元，对应EPS分别为0.34元、0.38元、0.49元和0.53元。若2008年中期完成优质资产注入，将分别新增2008-2010年净利润42000万元、68000万元和110000万元，全面摊薄的EPS为0.43元、0.57元、0.64元和1.04元，目前ST平能股价仅部分反映了注入预期，国电集团完成控股后虽然没有提出明确的资产注入时间表，但以平煤集团与国电集团的综合实力足以加快平煤集团的整体上市，资产注入进程将大大提高，ST平能07年报公告之后脱掉ST帽子是不容质疑的事实，整体上市之后业绩增长步伐会快于市场预期。如果资产注入提前完成，未来6－12个月公司合理估值应该在30元－35元的水平。

　　 因此，我们给予首次“推荐买入”，长期“推荐跟踪”AAA的投资评级。(广东科德)